Вход на сайт

Облако тегов

АШ-YouTube

Анализ движения котировок нефти Brent на 04.08.2018

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Анализ нефтяного рынка за июнь-июль и прогноз на последующие месяцы 2018 года.

В начале июля цены Brent начали отступление от июньских максимумов, в середине месяца снижение ускорилось и достигло 8,5% (рис. 1). После того как цена опустилась ниже $72, произошел отскок; закрытие месяца состоялось по $74,31, а в начале августа медведи отыграли у быков еще доллар.

Рис. 1 

Июль, как обычно, не богат новостями, поэтому главной причиной снижения стала сильная перекупленность. На недельных графиках (см. рис. 1) хорошо видно, что с лета прошлого года растущий тренд усилился, что привело котировки на $80,5, на 82% выше прошлогодних минимумов. Я ждал коррекцию еще в конце мая, но она задержалась почти на месяц.

Как водится, для игры на понижение использовались разные информационные поводы. Главным из них стали словоизлияния американского президента в адрес нефтеэкспортеров ОПЕК+, которые вроде бы согласилась увеличить добычу на 1 млн барр/сут. Им пора уже было об этом думать – в мае снижение добычи странами ОПЕК достигло 2,2 млн барр./сут, они «перевыполнили» свои обязательства на тот самый миллион, который теперь согласились прибавить. Однако не получилось.

В июне Саудовская Аравия прирастила 405 тыс. барр/сут, Кувейт и ОАЭ вместе – 62 тыс. барр./сут, но за счет падения в Ливии, Анголе, Венесуэле и Иране, общий довесок ОПЕК составил всего-то 173 тыс. барр./сут. К тому же в Саудовской Аравии лишь половина прибавки добыта из пластов, а вторую половину наскребли из резервуаров и танкеров. По последним данным, уже в июле заначки изрядно оскудели, а добыча из пластов упала на 200 тыс. барр./сут.

Постепенно снижается добыча нефти и в России. В июне она составила (с газовым конденсатом) 11,2 млн барр./сут, в целом за первое полугодие снизилась на 0,4%, при этом экспорт нефти упал на 4,7%.

Наконец, в США по оперативным данным суточная добыча уже два месяца колеблется на уровне 10,9-11 млн барр., а по уточненным данным в марте-мае она составила 10,44-10,47 млн барр./сут. Разница размером в 5% не прибавляет доверия к американской статистике. К тому же коммерческие запасы нефти в США после снижения в июне на 20 млн барр. добавили к нему 8 млн барр. в июле и уменьшились до уровня 2015 г, что никак не соответствует ранее сделанным прогнозам о буйном росте сланцевой добычи.

Особенно меня умиляет энергетическая «политика» американского президента. Похоже, у него правая рука не знает, что делает левая. Одной рукой он напрягает ОПЕК ради увеличения добычи, а другой – готовит и накладывает санкции на Венесуэлу, Иран, российские нефтегазовые компании. К сожалению, никто еще не научился добывать нефть языком, для этого занятия нужны инвестиции, свежие запасы, рынки сбыта. Думаю, уже осенью рост цен на бензин быстро убедит непоседливого американского президента в неадекватности его действий.

Однако вернемся к рис. 1. Мы видим на нем начало формирования падающего тренда. Если он сохранится, то, в худшем случае, в конце года мы получим цену Brent в районе $65. Это вполне соответствует моему прогнозу на 2018 год. Но шансы на такой сценарий, на мой взгляд, невелики, примерно 15-20%. Более вероятно, что в августе Brent будет колебаться в районе поддержки $70,5, в сентябре-октябре произойдет разворот вверх, а в конце года мы будем опять наблюдать штурм сопротивления $80,5. Будет ли он удачным – сказать пока трудно. Но в любом случае динамика цен не сулит особых неприятностей ни России, ни мировым нефтяным компаниям.

Авторство: 
Авторская работа / переводика
Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя dimi_p
dimi_p(5 лет 8 месяцев)(18:54:20 / 06-08-2018)

отскок, заскок, фибоначчи головного мозга..... простите

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Да. для массового читателя эти детали не существенны и порой малопонятны. Это биржевая терминология. Удовлетворитесь последним абзацем....smiley

Аватар пользователя polo
polo(3 года 7 месяцев)(22:16:28 / 06-08-2018)

Я не занимаюсь мат. анализом. Только тех. И каналами не занимаюсь. Но, по ходу это была третья волна, после которой пойдёт 4 - я. И цена упадёт до 63 - х. Это не факт, но это мои наработки.

Аватар пользователя Александр Хуршудов

63 долл/барр - не исключено, но весьма маловероятно....

А волновой анализ я не понимаю. Физической основы для него я не вижу, а для статистической закономерности он слишком пристрасен.

Аватар пользователя -Инженер-
-Инженер-(4 года 7 месяцев)(19:09:29 / 06-08-2018)

Прогнозы Александра основаны на его не малом опыте в нефтянке. А ваш комментарий просто мусор. 

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Благодарю Вас за эту реплику. Опыт у меня действительно не пустяковый - 45 лет. Но я спокойно отношусь к тому, что читатели, далекие от биржи и нефтяной индустрии, не находят в таких материалах для себя ничего интересного....smiley 

Аватар пользователя Олег Кузьминский

биржа и нефтяная индустрия - очень разные вещи, вы, походу, ориентированы только на первое

 

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Да бросьте вы... Я 45 лет нефтяник, а на бирже проработал всего 12 лет. Вот Вам нефтяная статья. после которой акад. Канторович не стал читать свой доклад о перспективах баженовской свиты.:

https://khurshudov.ru/2017/04/16/%d0%bd%d0%b8%d0%ba%d0%b0%d0%ba%d0%b8%d1...

Там, в блоге у меня их немало.

Аватар пользователя polo
polo(3 года 7 месяцев)(22:20:09 / 06-08-2018)

Ну я вообще то 12 лет на форексе работаю. И пока успешно. Акциями не торговал, но принцип то один и тот же.

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Нет, я как раз торговал акциями на рынке спот, причем по вечерам, потому что нефтяная работа была основной. Три года назад пришел к выводу, что получаемые доходы не окупают хлопот и ушел с биржи. подрабатываю консультантом по нефти-газу.

Аватар пользователя ПРОЛ
ПРОЛ(4 года 4 месяца)(19:10:42 / 06-08-2018)

Ну, кроме фибоначчей, автор еще и в предмете разбирается.

А вообще, я где-то читал, что если подбрасывать монетку, где орел-решка будут аналогами bid и ask, то получатся графики, весьма напоминающие биржевые, с трендами и коррекциями, все по науке :)

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Нет. все же фондовый рынок не настолько сумасбродный.... ИМХО, мои прогнозы точнее других потому, что я не ограничиваюсь трендами, техническим анализом, а обязательно привлекаю к нему в дополнение фундаментальные факторы. В данном случае фундаментальным фактором является действие ОПЕК - когда ОПЕК согласился увеличить добычу на 1 млн барр/день, это сработало на понижение цен. А сейчас, когда становится видно, что ОПЕК не сможет этого сделать, цены развернутся вверх.

Аватар пользователя ПРОЛ
ПРОЛ(4 года 4 месяца)(19:21:57 / 06-08-2018)

Мне кажется, если есть фундаментальное понимание, то графики и трендовые линии - просто костыли, чтобы определить точку входа с маленьким стопом :)

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Не совсем так. Большинство трейдеров торгует по ТА, по трендам или волнам... У них довольно строгие инструкции. Один из управляющих активами Финама как-то скаал мне, что инструкции содержат запрет на торговлю по фундаментальным факторам.

Аватар пользователя ПРОЛ
ПРОЛ(4 года 4 месяца)(19:57:16 / 06-08-2018)

Так понимание фундаментальных вещей ни в чем не противоречит ни ТА, ни мани менеджменту, ни управлению риском. Просто это элемент, который у большинства смертных трейдеров отсутствует, поэтому им без "строгих инструкций" никуда :)

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Вот это - верно.

Аватар пользователя polo
polo(3 года 7 месяцев)(22:35:34 / 06-08-2018)

А знаете почему?  Аналитики, в основном, не торгуют. Но врут очень уверенно!

Аватар пользователя Александр Хуршудов

smiley... А я выбрал промежуточный вариант: немного торговал, немного писал аналитику, а вот врать не учен с детства....smiley

Аватар пользователя Иремель
Иремель(3 года 3 месяца)(23:40:20 / 06-08-2018)

1) spydell в своем ЖЖ еще писал, что после начала КУЕ фундаментальные факторы не работают не учитываются при покупке акций, это видно на примере американского рынка с 2008 года один глобальный рост. Но здесь думаю надо отличать спекулятивную покупку от инвестиционной целью.

2) "Запрет на торговлю по фундаментальным факторам" - может из-за алгоритмических роботов? Или из-за того, что большая часть торговли идет в первую очередь по ТА, в том числе и с участием роботов?

3) Какие акции российских нефтяников Вы предпочитаете в данное время? Например Сургут прив. или лучше в кэш?

Заранее спасибо.

Аватар пользователя Александр Хуршудов

1) Я сдержанно отношусь к spydell . Он часто поднимает прекрасную информацию, но с ее анализом бывают проблемы... В данном случае, КУЕ - такой же фактор, как например, рост ВВП в США или стратегия ФРС по повышению ставок. Главное правило биржи - тренд включает все. Кроме того, не следует забывать. что текущая цена компании отражает вовсе не реальную ее стоимость,а мнение биржи о ней.  Потому ФБ недавно потерял 19% за день - мнение может резко меняться.

2) Нет. запрет на торговлю по фундаменталиям существовал еще до появления роботов. Проблема у него в том, что фундаменталии почти всегда не связаны с ценой количественно, затрудняется риск-менеджмент.

3) Я уже давно не смотрел фишки, так что боюсь ошибиться....smiley Но сур-преф - надежная штука 8-10 % обычно приносит. Из других компаний - конечно Роснефть. Безопасно покупать на минимумах Газпром. По остальным - надо смотреть детали...

Аватар пользователя kw
kw(5 лет 4 месяца)(06:59:03 / 07-08-2018)

Теханализ для лохов.

Суть биржи в том что никто не может отменить глобальные тенденции но зато есть те кто имеют ресурс чтоб управлять временной точкой когда та или иная глобальная тенденция начнёт реализовываться, так же они могут управлять сколько раз дно или пик будет реализовываться, вытряхая на этом лохов от теханализа. А ещё у меня сложилось ощущение что на ММВБ есть ветераны которые в горячую минуту всегда покупают/продают без очереди и пока они всё не купят/продадут твоя очередь будет стоять на месте, а когда они соизволят дать тебе возможность совершить твою операцию, смысл твоей операций отпадёт естественным образом.

На бирже можно играть только если может просчитать глобальную тенденцию, тогда тебе и второе дно будет по барабану, так как брать будешь на "годовом дне" а продавать на "годовом пике", разумеется при этом операции по продаже покупке будешь совершать очень и очень редко, ибо опираешься исключительно на большие тенденции в промежутках от года до нескольких лет, при этом конечно не стоит СОВСЕМ читать экспертов от всяких РБК и не только их, того же Алексножа читать то же не стоит, они приносят убытки всегда, проверено жизнью, а прибыль приносит только полное игнорирование их прогнозов.

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Суть биржи в том что никто не может отменить глобальные тенденции но зато есть те кто имеют ресурс чтоб управлять временной точкой когда та или иная глобальная тенденция начнёт реализовываться,..

Точно сказано. Да, долгосрочная игра на бирже возможна. Но все равно элемент нервотрепки есть....

Аватар пользователя Orlan0012
Orlan0012(3 года 6 месяцев)(20:14:33 / 06-08-2018)

Поддержку  72, 31 не пробила вниз  и наверняка рост и пробой сформировавшегося треугольника в верх до 84-85.

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Сомневаюсь. Сейчас завоют про рост добычи в ОПЕК (уже началось), потом схимичат со сланцевой нефтью, она вырастет.... Я ожидаю в августе колебаний в интервале 71- 76, а вот что будет дальше - посмотрим.

Аватар пользователя Orlan0012
Orlan0012(3 года 6 месяцев)(20:32:21 / 06-08-2018)

Если так, то тогда Да!

Аватар пользователя Александр Хуршудов

А как же иначе? На любое действие формируется противодействие.

Аватар пользователя cuggxa
cuggxa(2 года 9 месяцев)(19:18:42 / 06-08-2018)

Спасибо. Коротко и ясно. С обзором всех основных факторов.

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Благодарю. Летом катаклизмы случаются редко и обычно связаны с капризами погоды. Штормы, землетряс, ураганы. А люди отдыхают, в отпусках они сейчас.

Аватар пользователя cuggxa
cuggxa(2 года 9 месяцев)(19:21:34 / 06-08-2018)

Ну один из основных факторов (ПОТУС), кажется, вообще не отдыхает. И другим не дает :)

Аватар пользователя Александр Хуршудов

А простите за необразованность - что такое ПОТУС?

Аватар пользователя cuggxa
cuggxa(2 года 9 месяцев)(19:30:38 / 06-08-2018)

President of the US 

Аватар пользователя Александр Хуршудов

smiley... Английское сокращение русскими буквами...

Аватар пользователя cuggxa
cuggxa(2 года 9 месяцев)(19:50:35 / 06-08-2018)

Извините.. Мне казалось, что ещё Обама сделал это общеупотребительным ;)

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Ничего. Как говорится, век живи - век учись...smiley

Аватар пользователя aldmev
aldmev(5 лет 2 месяца)(19:22:24 / 06-08-2018)

Саудиты еще поднатужились:


Саудовская Аравия резко нарастила производство и объявила скидки на все свои сорта для ключевых покупателей.

По итогам июля Saudi Aramco качала ежедневно 10,65 млн баррелей.

Объем добычи стал практически рекордным в истории корпорации и вплотную приблизился к максимуму 2016 года

 

 

Аватар пользователя Александр Хуршудов

А откуда эта инфа? Она противоречит той, что привожу я, но там источники солидные.

Аватар пользователя aldmev
aldmev(5 лет 2 месяца)(19:31:13 / 06-08-2018)

Картинко не вставляется

S&p global platts

График

Аватар пользователя Александр Хуршудов

А зачем картинка? Вполне достаточно ссылки.

Аватар пользователя aldmev
aldmev(5 лет 2 месяца)(19:52:29 / 06-08-2018)
Аватар пользователя Александр Хуршудов

У самой ОПЕК цифры даже выше:

Вдимо расхождения сязаны с тем, чо кто-то считает чистую нефть, кто-то с конденсатом, а кто-то и с NGL/

Аватар пользователя aldmev
aldmev(5 лет 2 месяца)(19:24:24 / 06-08-2018)

Дед очеь серьезен:

ИРАН - САНКЦИИ
если вдруг кто запутался, что за санкции такие в отношении Ирана вступают в силу сегодня в 00:00est, то это первая часть общего пакета санкций:

courtesy of @BSPB_Capital:
Выйдя из ядерной сделки с Ираном (8 мая), США поставили условия местным и европейским компаниям до 6 августа прекратить все расчеты с иранскими партнерами в долларах, свернуть операции с иранской валютой и долговыми обязательствами, прекратить торговлю золотом и другими металлами, углем.

Энергетическим компаниям дали отсрочку до 4 ноября. Тогда же вступит в силу вторая, более значимая для глобального рынка, часть санкций, предполагающая полное прекращение закупки нефти у Ирана. 

 

 И не совсем по теме:

AMZN - ГЕРМАНИЯ
У Германии появились вопросы к Amazon(AMZN)

GERMAN CARTEL OFFICE TO REVIEW AMAZON BUSINESS - FAZ

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Вот если торговая война разыграется не на шутку, то нефтяные цены могут устроить бешеную скачку. Впрочем прыгать будут скорее вверх, чем вниз.

Аватар пользователя amatlan
amatlan(7 лет 5 месяцев)(19:28:54 / 06-08-2018)

Постепенно снижается добыча нефти и в России. В июне она составила (с газовым конденсатом) 11,2 млн барр./сут, в целом за первое полугодие снизилась на 0,4%, при этом экспорт нефти упал на 4,7%.
 

Вообще-то, добыча нефти в России растёт

И в июле 2018 года была лишь на 65 тыс. т (2,1 тыс. т/сут или 15 тыс. бар./сут) ниже добычи октября 2016 г.

Аватар пользователя Александр Хуршудов

В текущем году она действительно растет. Но речь шла о 1-м полугодии по сравнению с первым полугодием прошлого года. А в Ваших данных - 7 месяцев, причем в июле прирост по сравнению с годом ранее на 1 млн т.

Аватар пользователя Телеграфист

Добывать нефть языком, конечно, невозможно. Но нефть легко добыть, просто сократив мировую экономику. Сокращение мировой экономику, конечно, штука крайне опасная, и в предельном случае может закончится сокращением Штатов. Но если другого пути не останется, придется сокращать экономику.

Комментарий администрации:  
*** Количество взбешенных собянинским беспределом растет в геометрической прогрессии (с) ***
Аватар пользователя Александр Хуршудов

Но нефть легко добыть, просто сократив мировую экономику.

Это означает новый мировой кризис. Разумеется, потребление нефти сократится. Но еще ни один кризис не продолжался вечно, максимум - Великая депрессии закончилась в течение 4 лет. А за кризисом всегда следует подъем.

Аватар пользователя Телеграфист

Ну, если уже есть гарантированная государством пенсия и вера, что несмотря ни на какие кризисы государство будет её выплачивать, то 4 года не срок. Зато потом запануем на дорогой нефти.

Пс Кризис после падения банковских домов Барди и Перуцци продолжался более 100 лет.

Комментарий администрации:  
*** Количество взбешенных собянинским беспределом растет в геометрической прогрессии (с) ***
Скрытый комментарий Повелитель Ботов (без обсуждения)
Аватар пользователя Повелитель Ботов

Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.

Комментарий администрации:  
*** Это легальный, годный бот ***
Аватар пользователя MMV13
MMV13(6 лет 1 месяц)(19:59:22 / 06-08-2018)

Особенно меня умиляет энергетическая «политика» американского президента. Похоже, у него правая рука не знает, что делает левая. Одной рукой он напрягает ОПЕК ради увеличения добычи, а другой – готовит и накладывает санкции на Венесуэлу, Иран, российские нефтегазовые компании.

ОПЕК для него - ручной, а остальных надо гнобить за счет ручных: чего же здесь нелогичного?

кажись разумная энерго политика, когда уровень цен должен быть нормален для амерского сланца, но при этом не должны получать гешефт те ,кто по мнению амеров - плохие...

динамика цен не сулит особых неприятностей ни России

нет такой ситуации у амеров, когда удовлетворяются абсолютно все их хотелки. но им этого и не надо, т.к. они не так зависят от цены ,как все остальные

а для РФ такие цены - продолжение умерщвления всех остальных отраслей, что мы и наблюдаем. вот такое отсутствие особых неприятностей.

мировым нефтяным компаниям.

у них просто никогда не может быть проблем по определению современного мирового уклада...

Комментарий администрации:  
*** Уличен в дешевых манипуляциях и набросах ***
Аватар пользователя Александр Хуршудов

ОПЕК для него - ручной, а остальных надо гнобить за счет ручных: чего же здесь нелогичного?

А чем Вы можете подтвердить такое смелое заявление? ОПЕК не пускает США на свои конференции даже наблюдателем, хотя они давно просятся.

Страницы

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год

СМИ

Загрузка...